招行为居民收入提高做的准备
作者： Steve熙
| 发布于: | Android | 转发：0 | 回复：0 | 喜欢：0 |
上一次我们聊到《招行为直接融资的准备》，未来资管业务空间大，那么谁能吸引零售客户，谁这块就更有优势，今天我们聊聊未来我国银行业面对居民收入提高， 招行又做了什么准备？
居民人均可支配收入从2012年的16510元增加到2022年的36883元，扣除价格因素，2022年比2012年增长83%，增速快于经济增长。如图一所示，我国资管业务规模在这十年翻了五六倍。
图一
为了发展这块中间业务，首先有客群，才能为客群提供服务，我们先看看银行零售客群情况。总体如图二所示，国有银行零售AUM都很高，股份行中只有 招行比较接近，而剔除存款后的AUM，招行遥遥领先。
图二
再看看高净值人群这块，在私人银行这块，如图三所示， 招行2023年报并未披露私行客户金融资产情况，但招行2022年为该指标冠军。在《银行零售转型新逻辑》这本书中写到：“人们熟知的二八效应，在零售客群中尤为突出，80%的AUM来自不到20%的客户…零售客户不仅AUM的集中度高，给银行带来的收入贡献也高度集中。这可以从两个维度来看。一个维度是AUM收益率。AUM作为银行对客户负债形成的客户资产，与银行给客户贷款形成的银行资产一样，都能给银行带来趋于平均收益率水平的收入。既然AUM产生相对稳定的收入，AUM的集中当然带来收入的集中。另一个维度是产品匹配度。AUM高的客户更容易，也更需要进行资产配置，能够接受存款理财之外的保险、基金、信托等创收能力强的复杂产品，也更能获得银行的信贷及信用卡授信，因而能给银行创造更多收入。试想，对一个AUM不到1万元的客户，银行不太可能向其销售保险、基金、信托，他也难获批银行贷款；而一个AUM 1000万元的客户，则一切皆有可能，关键看客户经理的经营服务能力。另外，由于高端客户的圈层特征更加突出，对周围人群的影响力大，拓展和经营好高端客户，还能获得更多客户转介客户的机会，并有效促进银行品牌形象的提升。”
图三
有了众多零售客群，特别是高净值客群， 招行在财富管理这块也是持续多年的深耕，目前招行的理财子公司招银理财排在行业首位，基金子公司招商基金一直在行业前十名。虽然如招行董事长缪建民曾说，招行财富管理中投研能力还有待提高，但有客群，未来一切才有可能。 #招商银行# $招商银行(SH600036)$