大反转！一夜暴涨47%
作者： ETF进化论
| 发布于: | 雪球 | 转发：0 | 回复：0 | 喜欢：1 |
A股迎12月开门红，大消费板块掀涨停潮， 港股消费ETF、 食品饮料ETF涨4%。
消息面上，多个城市优化防控政策。从过往历史验证看，外部需求环境最差的时点普遍为 食品饮料板块股价低点。
经过两年多的估值与业绩双杀， 食品饮料板块横向比较看处于历史较为底部区间。机构指出，消费复苏值得期待，2023年疫后复苏主题有望成为最强投资主线。
1
造车新势力一夜暴涨47%
11月最后一个交易日，造车新势力“蔚小理”嗨了。小鹏汽车涨超47%，11月涨63.29%； 蔚来涨超21%，11月涨32.16%； 理想汽车涨超18%，11月涨61.53%。
此前外资巨头进场“扫货”，11月10日，摩根大通增持小鹏汽车238万股，增持后其对小鹏汽车的持股数量为1.19亿股；同日， 贝莱德也增持598万股小鹏汽车，增持后持股数量为6614万股。
昨日美股开盘前，小鹏汽车公布第三季度业绩，总营收68.2亿元，同比增19.3%，归属公司股东净亏损23.8亿元，上年同期亏损15.9亿元，每ADS亏损2.77元，上年同期亏损1.89元。三季度总交付量29570辆，同比增15%。
四季度因受疫情、产能爬坡等多方面的影响，小鹏汽车预计整体交付量将在20000台-21000台之间，同比降49.7%-52.1%，预计第四季度总营收48亿元-51亿元，同比降40.4%-43.9%。何小鹏透露，明年一季度起，小鹏汽车将陆续推出三款新品，三季度计划推出下一代XNGP，支持在数十个城市落地。
乘联会预计11月 新能源乘用车零售60万辆，同比增长58.5%，环比增长8.2%，渗透率32.3%。今年7月-11月，新能源汽车零售渗透率分别达26.7%、28.3%、31.8%、30.2%、32.3%，除季末因素外下半年新能源汽车渗透率整体保持稳中有升态势。
今年以来，智能车、 新能源车行业总体下跌， 智能车ETF跌超30%， 新能源ETF跌超20%。
随着2022年接近尾声，延续13年之久的新能源汽车补贴政策即将退出历史舞台，2023年起上牌的新能源汽车将不再享受补贴。
四季度各大车企加大促销力度， 特斯拉、奔驰下调价格， 蔚来、问界、 极氪、长安深蓝等对年内下定用户提供差额补贴，部分品牌同时推出保险、选装包等优惠； 比亚迪上调王朝、海洋及腾势相关 新能源车型年后指导。
“国补”退出，意味着新能源汽车的定价完全市场化，明年 新能源车价格上涨还是下跌成为市场热议话题。业内人士表示，当前新能源车行业整体的产能是过剩的，涨价会降低竞争力，只有头部的新能源车企才敢涨价。
全国乘用车信息联席会秘书长崔东树认为，当前新势力品牌在销量方面大幅承压，受新能源汽车补贴在今年年底正式退出影响，明年年初，国内 新能源车市或会掀起一轮涨价潮，但规模不会太大，从总体环境来看，车价往下走是必然趋势。
2
中国资产率先步入技术性牛市？
中概互联网ETF、 恒生科技ETF涨30%，成为11月涨幅最高的ETF产品。
(本文内容均为客观数据和信息罗列，不构成任何投资建议）
11月收官日，美联储主席鲍威尔在布鲁金斯学会发表讲话暗示，12月的政策会议可能会放慢加息的步伐，美股应声大涨。
根据CME美联储观察工具显示，市场预测美联储下月加息50个基点的概率升至77%，加息75个基点概率为23%。
昨晚热门中概股普涨， 纳斯达克中国金龙指数涨9.62%，11月累涨42.13%，创下有记录以来最大单月涨幅。在低迷了许久之后，各种因素出现边际向好，催生了近期中国相关资产出现技术性牛市。
李大霄再度喊出反攻，他认为美联储12月加息幅度从75个基点变为50个基点概率增加，美联储鹰派政策见顶促使全球金融市场出现转机，而中国资产已经按照中概股、在港中概股、港股、A股的顺序率先展开了反攻，具备战略眼光的长线资金已经在中国新核心资产里面率先进行全面布局。
近期多家外资机构发声，认为布局中国资产的时机已到。
3
华尔街集体看涨中国市场，北向资金大反转
摩根士丹利预计，MSCI中国指数到2023年年底将上涨14%，该行在10月中旬就表示，买入中国股票的好时机已到。
瑞银11月30日发布的一份展望报告称，中国近期的举措表明经济增长仍然是重中之重，中国耐用消费品和服务、中国互联网以及部分工业板块有望成为主要受益者。
桥水基金创始人瑞·达利欧认为，当前可以在中国市场上找到一些极具价值的资产，中国是全球第二大经济体，投资者可以通过投资中国来提高多样化投资程度。
富兰克林邓普顿新兴市场股票团队中国股票组合经理黎迈祺表示，中国股票市场的投资者情绪以及市场整体估值目前已处于历史低位，低迷状态不会持续太久。
高盛首席中国股票策略师刘劲津称，高盛维持A股与港股的高配建议，同时预测 沪深300指数到明年年底有望升至4500点，MSCI中国指数将升至11倍PE，上增70点位。
高盛策略团队预计消费、医疗服务板块会反弹，理由是2023年劳动收入会改善，消费者信心将得到恢复，具体到各消费类别，该团队认为旅游、餐饮、娱乐、航空行业有较大回升空间。
高盛首席中国经济学家闪辉认为，2023年全年中国经济增速将升至4.5%，消费将成为经济的拉动因素，预计增长7%。
外资的主要通道在北向资金，听其言，观其行。北向资金在10月大幅流出后，11月大反转，近一个月净流入A股近600.95亿元。
数据显示，11月北向资金买入超20亿的公司有 美的集团、 紫金矿业、 中国平安、 贵州茅台、 迈瑞医疗、 招商银行、 五粮液。
