对于心动估值的浅见

作者： 职业陪赌

发布于:2024-06-12 22:50

雪球

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心动两大营收体系，游戏和tap广告。去年游戏营运收入20亿，tap收入13亿。心动主要的投资看点在于未来对于游戏的研发优势和tap平台的优势。

今年由于麦芬的爆发，前六个月台湾总营收超6个亿。

根据某统计5月预估30日各游戏收入如图：

我统计过2023年网易的流水营收和实际营收，根据ios营收加上预估安卓2倍的传统方法，网易2023的总流水为432亿，而根据年报 网易2023总营收为815.65亿，出现 如此巨大的差额我认为主要是由于网页扫码支付和网管直接充值导致的。

1、玩过网易游戏的人都知道，网易游戏是可以通过大神app直接支付。心动完美学习了网易的方法，而且更进一步官网充值打95折（虽然只有一次）。这直接避免的平台的抽税。

2、模拟器直接扫码支付。

拍脑袋非常保守估值

心动2024

1、tap贡献营收15亿 其他游戏贡献20亿。

2、麦芬单月贡献5亿 总共贡献40亿。

全年营收算75亿，净利润只算20%。全年赚15亿。算10倍PE。市值150亿

重点：投资企业特别是有创造力的企业基本就是在投他的创始人。小黄最可怕的地方是这哥们不是为了赚钱。

他说“我想死后能够给这个世界留下点什么”。

这种人是非常可怕的，他们的眼中闪着光芒！像乔布斯、王传福、马斯克等等等等，这种企业文化极其可能创造一个伟大的公司，而这些有梦想的企业家可能会给投资者带来极其丰厚的回报。

小黄是真的想做好玩的游戏！

$心动公司(02400)$