2022年《财富》世界500强解读——“国之大者”向世界一流持续迈进

2022-08-09 16:58

加快建设世界一流企业，是当前和今后一个时期中央企业改革发展必须牢牢把握的总目标，是一项具有全局性、战略性、牵引性的重大战略任务。世界500强的上榜企业，为建设世界一流提供了参照与样板。

本文以2022年《财富》世界500强上榜中央企业为分析对象，探究“国之大者”在沉着应对百年变局和世纪疫情的背景下，如何发挥经济“顶梁柱”及“稳定器”的作用，为世界一流企业建设打下良好基础。

一、中央企业在榜单中的整体格局“稳”，

国有经济布局调整与行业优势带动整体进步

上榜企业：中央企业保持领先，国资委监管央企构成榜单主力

本次共有59家中央企业上榜，多于地方国有企业（42家）和民营及企业性质企业（44家），占上榜中国企业（含台湾地区）总数的40.7%，占上榜企业总数的11.8%。其中国资委监管央企47家，财政部监管央企12家。

进出榜单： 大部分企业持续在榜，国有经济布局与结构调整影响榜单更替

与上年相比，国资委监管央企仅有2家发生更替。从进榜的角度来看，中国航油离开榜单1年后，在石油行业发展的带动下重回榜单；“两化合并”诞生中化控股入榜。从出榜的角度来看，房地产行业的衰退影响华润置地离开榜单，另一家出榜的通用技术集团在2021年开展了产业布局结构优化，以“建设世界一流高端机床装备集团、具有国际影响力的大健康产业集团、高质量引进来和高水平走出去主力军”作为新的产业定位。

榜单位置： 国资委中央企业“排头兵”的特点进一步凸显

本次榜单中，国资委央企的平均排名为168位，位于榜单的前三分之一。横向比较，领先于地方国有企业（平均296位）和民营及其他性质企业（平均278位）。纵向比较，较上年跃升26个位次。同时，国资委央企更向头部集中。位于榜单前100位的国资委监管央企由15家增加到19家，其中位于前50位企业增加2家，中国建筑进入榜单前10。

排名变化：专业化 重组整合、抓牢行业机遇、推升企业持续提升位次

本次榜单中，57.4%的国资委监管央企排名较上年提升。其中6家央企的排名提升幅度在50位以上（见表1）。其中3家企业排名大幅跃升的原因在于2021年发生了重组整合，具体来看：国机集团重组恒天集团、鞍钢集团合并本钢成为全球第三大钢企、中国普天整体并入中国电子。中国铝业、中煤集团的大幅跃升得益于大宗商品价格上涨带来的行业优势。中国远洋海运在特殊时期抓出了发展机遇，同时通过横向及纵向延伸产业体系，带来了业绩增长。

表1 排名提升50位以上的国资委监管央企

注：以上信息来源于《财富》世界500强榜单

二、中央企业的经济贡献“稳”，

效益效率同进步

经济贡献： 国资委央企持续发挥经济“稳定器”的作用

国资委监管央企占榜单整体和我国GDP的比例均领先于其他性质企业，并且较上年增长。国资委监管央企的营业收入合计占我国GDP的比重由27.2%提高到30.8%，是财政部监管央企的3.6倍、地方国有企业的2.2倍、民营及其他性质企业的1.9倍。国资委央企的营业收入合计占世界500强整体13.5%，较上年提高近1个百分点。

效益变化：国资委央企的带动效应显著，但净利润贡献及增速仍有提升空间

与中央企业整体水平相比较，本次上榜的国资委监管央企营业收入合计占中央企业整体94%，户均营收约为中央企业平均水平的2倍；上榜国资委监管央企的净利润合计占中央企业整体57.3%，户均净利润约为中央企业整体水平的1.2倍。

与历史水平纵向比较，从两年群体的比较来看，国资委监管央企的户均营业收入、户均利润分别较上年增长33.1%、40.0%；

从单个企业的变化来看，营业收入增长率的平均值大幅提高（由4.0%提高到29.8%），净利润增长率较上年提高近1.0%（详见表2）。

表2 国资委监管央企效益主要指标变化

注：表中的净利润口径为《财富》世界500强榜单披露的归母净利润。

效率提升：“减员增效”与经营业绩协同推进，共同促进企业高质量发展

上榜国资委监管央企的人均营业收入较上年大幅提高37.1%（由人均38.8万元提高到人均53.2万元）。除受到营业收入增长的原因之外，各央企集团员工总数有明显减少。上榜的国资委监管央企中59.6%(28家)的企业员工总数较上年减少，平均减员幅度为4.7%（14961人）。可见，中央企业瘦身健体、提质增效取得了显著成效。

三、中央企业的行业格局“稳”，

变化趋势有所差异

行业格局： 国资委央企榜单基本格局变化不大，优势行业进一步提升排名

本次榜单中，国资委监管央企与上年同样分布在19个行业中，仅有房地产、工程与建筑行业分别减少1家企业，其余行业的企业数量未发生变化。在行业排名变化方面，排名提升的行业占多数，68%（13个行业）的排名较上年提升。在企业数超过1家的行业中，金属产品、采矿与原油生产、工程与建筑行业的平均排名提升幅度最大，分别提高69位、66位和56位（详见表3）。

表3 国资委监管央企的行业分布及变化特点

注：排名变化为正数表示有所提升，负数表示排名下降。行业分类及排名信息来源于《财富》世界500强榜单。

竞争格局：多数企业在国际竞争中保持活力和竞争力，个别行业逆势下行

在国资委监管央企分布的19个行业中，除房地产业仅有中国企业之外，其余行业都面临着与国际企业同赛道竞争。其中

与国外企业同样排名上升：能源、采矿与原油生产、公用设施、船务、制药、电子与电气设备六大行业；
与贸易行业央企与国外企业同样排名下降：电信；
国外企业排名下降，中央企业排名提升或维持领先：工程与建筑、航天与防务、金属产品、工业机械、炼油五大行业；
国外企业排名提升而中央企业排名下降：车辆与零部件行业。

行业地位：建设世界一流企业工作加速推进，多数中央企业处于行业领先地位

国资委监管央企在9个行业中处于“龙头”地位，在6个行业中领头企业的排名靠前（详见表4）。其中，采矿与原油生产、电信行业领头企业（中国海油、中国移动）在业内的领先优势进一步扩大，而车辆与零部件行业的领头企业在业内相对排名有所下滑。

表4 国资委监管央企在各行业的领先企业及排名特点

注：业内排名是指在世界500强榜单行业中的相对位置，“龙头”表示业内排名第一，靠前表示业内前三分之一，靠后表示业内后三分之一，其余为中等。

四、示范效应带动，综合实力需提升

创建世界一流示范企业持续进步

本次榜单与上年相同，共有8家创建世界一流示范的中央企业上榜。其中国家电网、中国石油、中国建筑、中国宝武在所处行业中已达到了排名第一的“龙头”位置，同时在榜单中的相对排名仍有提高。中国移动、国家能源、航天科技、中国中车在所处行业中的相对排名有所提升，进一步缩小与业内一流的差距。

任期考核A级企业三年进步显著

本次榜单中有39家2019至2021任期考核为A级的中央企业。其中，74%（29家）企业三年来排名持续提升，三年平均累计提升75位；

18%（7家）企业排名略有下滑，但在同行业中仍然保持着领先优势，与业内标杆的差距并未扩大。

从盈利能力来看，任期考核A级企业三年净利润的复合增长率平均达到10.5%。其中，中国医药、中国远洋海运、华能集团、中粮集团的复合增长率达到50%以上。

国际化步伐加大，品牌力需提升

加快建设世界一流企业，需进一步提升综合实力。

一是，从拓展实力的国际化道路来看，进入世界500强的国资委央企进一步加大了国际化步伐。根据联合国贸发会的国际化指数（TNI）显示，进入全球前100非金融跨国机构的上榜央企数量由6家增加到了20家（详见附表2），覆盖公用设施（如国家电网）、采矿及原油生产企业（“三桶油”）、金属企业（如中国铝业、中国五矿）、工程与建筑企业（如中交集团、中国能建）、电信企业（如中国移动）、贸易企业（如中粮集团），其中以工程建筑企业居多，体现了“基建强国”的实力。

二是，从世界一流企业的外在表现，即品牌价值来看，即使是进入世界500强的领先央企也需进一步提升品牌实力。根据2022年全球品牌价值排名提供的数据，进入品牌价值前100的中央企业仅有6家（详见表5），这与央企多位于世界500强的榜单头部并不相匹配。

表5 进入全球品牌价值排名Top100的国资委监管央企