机械设备行业周报：房地产优化政策频出，利好工程机械内需改善

行业研究 报机械设备 告 房地产优化政策频出，利好工程机械内需改善 2023-11-26 行业周报看好/维持机械设备 走势对比 报告摘要 13% 太 8% 平 4% 0% 22/11/28 23/1/28 洋(4%) 证(8%) 23/9/28 券股 23/3/28 23/5/28 23/7/28 机械设备沪深300 本期（11月20日-11月24日），沪深300下跌0.8%，机械板块下跌1.9%，在所有一级行业中排名23。细分行业看，电梯涨幅最大、上涨1.1%；光伏设备跌幅最大、下跌5.6%。 本周观点 房地产优化政策频出，利好工程机械内需改善 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《政策、产业端催化不断，关注人报形机器人产业链》--2023/11/19告《天然气重卡销量高增，关注气瓶 等相关产业链》--2023/11/05 《“十四五”期间大型炼化项目集中落地，设备厂商优先受益》--2023/10/29 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 房地产政策不断优化，将逐步传导至上游。近期，为进一步促进房地产市场平稳健康发展，地产利好政策频出。根据深圳市住房和建设局消息，深圳自11月23日起二套住房个人住房贷款最低首付款 比例由原来的普通住房70%、非普通住房80%统一调整为40%。我们认为此次深圳成为继广州后第二个降低二套住房最低首付款比例的一线城市，有利于更好满足刚性和改善性住房需求，同时给予其他一线城市更多政策跟进的空间。近期除了深圳降低居民购买二套房的资金门槛外，中央同样加大了对房企融资的支持力度，11月17日，央行、金融监管总局、证监会三部门联合召开金融机构座谈会，会议要求各金融机构要一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷，继续用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资，支持房地产企业通过资本市场合理股权融资。综上，我们认为随着房地产政策端持续发 力，将促进市场回暖，并逐步传导提振工程机械等上游投资。国内 工程机械市场磨底，静待24年需求改善。据CCMA统计，挖机国内 销售方面，23年10月销售6796台，同比下降40.1%，1-10月累计销售74871台，同比下降43%。总体来看，当前国内工程机械需求仍处于磨底阶段，但考虑到房地产市场有望边际改善以及24年起更 新需求增加（上一轮工程机械上行周期起点为2016年，更新周期按 8年做测算），看好明年工程机械内需改善。投资建议： 重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、恒立液压、安徽合力、杭 叉集团、浙江鼎力、诺力股份等！ 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 房地产优化政策频出，利好工程机械内需改善 2 行业周报P 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 房地产优化政策频出，利好工程机械内需改善 3 行业周报P 目录 1行业观点及投资建议5 2行业重点新闻5 3重点公司公告7 4板块行情回顾8 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 房地产优化政策频出，利好工程机械内需改善 4 行业周报P 图表目录 图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅9 图表2：细分行业周度涨跌幅9 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 房地产优化政策频出，利好工程机械内需改善 5 行业周报P 1行业观点及投资建议 周核心观点： 房地产优化政策频出，利好工程机械内需改善 房地产政策不断优化，将逐步传导至上游。近期，为进一步促进房地产市场平稳健康 发展，地产利好政策频出。根据深圳市住房和建设局消息，深圳自11月23日起二套住房个人住房贷款最低首付款比例由原来的普通住房70%、非普通住房80%统一调整为40%。我们认为此次深圳成为继广州后第二个降低二套住房最低首付款比例的一线城市，有利于更好满足刚性和改善性住房需求，同时给予其他一线城市更多政策跟进的空间。近期除了深圳降低居民购买二套房的资金门槛外，中央同样加大了对房企融资的支持力度，11月17日，央行、金融监管总局、证监会三部门联合召开金融机构座谈会，会议要求各金融机构要一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷，继续用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资，支持房地产企业通过资本市场合理股权融资。综上，我们认为随着房地产政策 端持续发力，将促进市场回暖，并逐步传导提振工程机械等上游投资。国内工程机械 市场磨底，静待24年需求改善。据CCMA统计，挖机国内销售方面，23年10月销售6796台，同比下降40.1%，1-10月累计销售74871台，同比下降43%。总体来看，当 前国内工程机械需求仍处于磨底阶段，但考虑到房地产市场有望边际改善以及24年起 更新需求增加（上一轮工程机械上行周期起点为2016年，更新周期按8年做测算），看好明年工程机械内需改善。 投资建议： 重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、恒立液压、安徽合力、杭叉集团、浙江鼎力、诺力股份等！ 风险提示： 宏观经济波动，外部需求波动。 2行业重点新闻 【工程机械】新纪录！三一重能中标全国首个单机容量10MW陆上风电项目 近日，三一重能成功中标黑龙江华电宁安风水山风电项目，所选机型为三一重能10MW风电机组，是全国首个批量使用单机容量10MW机组的陆上风电项目，创下全国陆上最 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 房地产优化政策频出，利好工程机械内需改善 6 行业周报P 大商业化风机新纪录。 【工程机械】长城重工与玉柴战略合作筹谋新能源工程机械技术升级 11月23日，长城集团旗下工程机械板块长城重工有限公司、商用车板块如果科技有限公司与广西玉柴机器股份有限公签署战略合作协议，三方将依托各自优势，在新能源工程机械及商用车产品的动力系统、整车开发及应用等方面开展全面合作，共同推动新能源产业发展，助推我国“双碳”目标实现。 【工程机械】徐工：全球首台竖直铣削采矿机中试成功！ 近日，由山西某集团和徐工基础共同研发的全球首台XVM1600竖直铣削采矿机现场中试试验成功。XVM160竖直铣削采矿装备为世界首创，其最大开采深度100m，单次采矿面积6m×2.5m，是至今为止单次采矿面积最大、能力最强的采矿生产设备。据测算，设备采矿效率为传统采掘设备效率的3倍，采矿成本可降低约30%。 【工业自动化】亚马逊又有新动作！这次瞄准安防领域 近日，科技巨头亚马逊宣布商业智能机器人AstroforBusiness，为中小型企业用户提供监控巡逻、安防警报等服务，从而帮助企业对抗入室盗窃犯罪，并规避其他风险。AstroforBusiness主要面向中小型零售企业、餐厅、仓库等场景。据亚马逊透露，Astro商业版在去年已在部分客户群体中开启内测，并且还取得了不错的反响。 【新能源车】长安汽车入局蔚来换电网络，以后换电标准就得看蔚来了？ 11月21日，蔚来与长安汽车在重庆签署换电业务的合作协议。根据协议，接下来双方将在换电网络建设与共享、换电车型研发等方面展开深入合作，并在推动建立换电电池标准、建立高效的电池资产管理机制等方面展开合作。 【半导体】东芝通过私有化提案，即将从东京证券交易所退市 近期东芝公司股东在特别股东大会上通过公司私有化提案，该公司将于12月20日从东京证券交易所退市。 今年8月，日本国内基金“日本产业合作伙伴”（JIP）正式向东芝发起总额约2万亿日元（约合135亿美元）的要约收购。9月，东芝宣布，由JIP牵头的要约收购已获得成功，超过一半的股东参与此次收购，达到将公司私有化的门槛。 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 房地产优化政策频出，利好工程机械内需改善 7 行业周报P 【半导体】业界首次“面向低空智联网的5.5G无人机可信接入”技术验证完成 近日，中国移动研究院与中国移动（成都）产业研究院联合中兴通讯，完成业界首次“面向低空智联网的5G-A无人机可信接入”技术验证。 该技术在5G-A网络中首次引入新型无人机标识，端到端拉通芯片模组、网络、飞控平台，全面验证了无人机标识识别、鉴权、管理等核心能力。 【半导体】49.6亿元！士兰微定增完成，国家大基金二期斥资12.4亿元参与认购11月22日，半导体IDM公司士兰微发布向特定对象发行股票发行情况报告书，公司 完成发行2.48亿股公司股份，发行价为20元/股，募集资金总额49.60亿元，募集资 金净额约49.13亿元。 值得一提的是，国家大基金二期认购的股数也是此次投资者中最多的，认购股票达6197.50万股，拟认购金额为12.4亿元，占到士兰微本次总募资的25% 【光伏】协鑫光电1米*2米钙钛矿单结组件效率新突破 近日，协鑫光电推出的100毫米×200毫米钙钛矿单结组件光电转化效率达到18.04%，由中国计量科学研究院进行权威认证并出具正式测试报告。 这一成绩标志着协鑫光电成功跨过18%的转换效率门槛，下一步将致力于新一代钙钛矿叠层组件研发。 【光伏】押注TOPCon！协鑫集成拟募集34亿元投入10GW电池片项目 11月21日晚间，协鑫集成（SZ002506）披露《向特定对象发行股票募集说明书》，拟 向不超过35名的特定投资者发行不超17.55亿股公司股份，募资不超48.42亿元，用于芜湖协鑫20GW（二期10GW）高效电池片项目和补充流动资金，募集资金中的34亿元预计投向芜湖协鑫20GW（二期10GW）高效电池片项目。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【蜀道装备】近期，公司发布关于重大经营合同中标的公告，四川蜀道装备科技股份有限公司日前收到广东龙舜工程有限公司发来的《中标通知书》，经评审确定公司为龙 舜工程“天然气液化项目装置单元设备”采购项目中标单位，中标金额为不含税人民 币16,228.00万元，增值税税率为13%，含税人民币18,337.64万元。请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 房地产优化政策频出，利好工程机械内需改善 8 行业周报P 【三超新材】近期，公司发布关于子公司项目预中标的自愿性披露公告，南京三超新 材料股份有限公司的控股子公司南京三芯半导体设备制造有限公司收到国内某光伏头部企业发来的预中标通知，通知确认南京三芯预中标该客户的“单晶硅棒机加设备项目”，南京三芯将为其提供“硅棒磨倒一体加工中心”。具体金额以最终订单合同为准。 【三丰智能】近期，公司发布关于签署人工合成超高纯硅溶胶及超高纯石英项目合作 协议的公告，三丰智能装备集团股份有限公司近日与武汉工程大学签署了《关于人工合成超高纯硅溶胶及超高纯石英项目合作协议》。甲乙双方本着发挥优势、相互促进、长期合作、互利共赢的原则，双方拟充分发挥各自优势，资源共享，共同在超高纯（6N以上级别）硅溶胶制备、人工合成超高纯石英材料研发及生产领域开展深入合作。 3.2资本运作相关 【长荣股份】近期，公司发布关于转让全资子公司股权的公告，天津长荣科技集团股份有限公司2023年11月20日召开第六届董事会第四次会议及第六届监事会第四次 会议，审议通过了《关于转让全资子公司股权的议案》，同意出售全资子公司天津桂冠包装材料有限公司100%股。 【大族数控】近期，公司发布2023年限制性股票激励计划（草案），本激励计划拟向 激励对象授予1,680万股限制性股票，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 42,000万股的4%，本次授予为一次性授予，无预留权益。本激励计划授予限制性股票 授予价格为19.38元/股。 4板块行情回顾 本期（11月20日-11月24日），沪深300下跌0.8%，机械板块下跌1.9