八仙过海!8家锂电池A股上市公司科技创新能力分析

发布日期：2022/2/16

     动力锂电池是新能源电动汽车的“心脏”，直接影响着电动汽车的续航和安全性。在新能源汽车产业的带动下，动力锂电池产业增长迅速，根据高工产业研究院(GGII)数据，2015年-2020年，我国新能源汽车动力锂电池装机量由15.9GWh增长至62.85GWh。据中国汽车工业 协会统计，2020年，新能源汽车产销分别完成136.6万辆和136.7万辆，同比分别增长7.5%和 10.9%，增速较上年实现了由负转正。2020年，汽车销量为2,531.1万辆，新能源汽车销量占汽车总销量的5.4%。根据2020年11月国务院办公厅发布的《新能源汽车产业发展规划》到2025年，新能源汽车新车销售量要达到汽车新车销售总量的20%左右。

      了解锂电池上市企业核心技术和创新能力对投资者具有重要参考意义。此次主要分析国内目前知名的8家锂电池上市公司的核心技术和科技创新能力。

      宁德时代是全球领先的锂离子电池提供商，专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售。公司在电池材料、电池系统、电池回收等产业链关键领域拥有核心技术优势及可持续研发能力，形成了全面、完善的生产服务体系，并通过商业模式创新推动锂离子电池作为优质能源储存载体的广泛应用。

      宁德时代高度重视产品和技术工艺的研发，建立了涵盖产品研发、工程设计、测试验证、工艺制造等领域完善的研发体系，拥有电化学储能技术国家工程研究中心。并且可将废旧锂离子电池中的镍钴锰锂等有价金属通过加工、提纯、合成等工艺，生产三元前驱体等锂离子电池材料，使镍钴锰锂等资源实现循环利用。

      2020年研发费用投入35.69亿元，占营业收入的7.09%。研发人员5592人，占公司总人数的18.16%。总体研发费用占比较少，研发人员占比较多。

      宁德时代新能源科技股份有限公司拥有4579件专利，其中包括1661件发明专利，2041件实用新型专利，22件外观专利以及855件PCT专利。

      点评：宁德时代的电池系统主要技术路线是采用三元锂离子电池和磷酸铁锂电池等路线，核心技术主要包括高比能电池技术和无模组电池（CTP）技术，研发人员和专利也比较多，并且通过海外PCT专利的积极布局，使得动力电池系统在海外市场赢得多个重点客户关键平台定点，并陆续得到海外主流汽车企业的认可，进一步巩固长期合作伙伴关系，为持续的发展建立了很强的竞争优势。创新能力极强。

       亿纬锂能是行业内少数同时掌握消费电池和动力电池核心技术的锂电池制造商，亿纬锂能的锂原电池产销规模多年来稳居国内第一，动力电池装机量同样排名前列，是中国锂电池行业的核心 供应企业。公司坚守“安全可靠是锂电池自然属性”原则，为万物互联及能源互联网服务，为各种“电动化、无绳化”提供电池解决方案，为中国电池行业持续、健康、快速的发展做出应有的贡献。服务的市场主要包括新能源汽车、电动叉车等工程器械、电动船舶等领域。

      亿纬锂能先后被认定为国家知识产权优势企业、国家知识产权示范企业等系列荣誉，2019 年公司被工信部认定为“国家技术创新示范企业”。依托先进的科研平台和国际化、系统化的技术团队，亿纬锂能攻克了多项锂电池核心技术，且先后获得4项中国专利优秀奖。

      2020年研发费用投入7.23亿元，占营业收入的8.86%。研发人员1751人，占公司总人数的18.11%。总体研发费用投入多，研发人员占比高。

      惠州亿纬锂能股份有限公司拥有991件专利，其中包括544件发明专利，384件实用新型专利，48件外观专利以及15件PCT专利。

      点评：亿纬锂能的核心技术为磷酸铁锂电池和三元电池，拥有多形态和多技术路线的动力储能电池，包含方形三元电池、方形磷酸铁锂电池及软包三元电池。下一代技术是研究固态电池技术、干法电极绿色制造技术。研发投入和研发人员占比高，创新能力强。

      天齐锂业是中国和全球领先、以锂为核心的新能源材料企业。公司业务涵盖锂产业链的关键阶段，包括硬岩型锂矿资源的开 发、锂精矿加工销售以及锂化工产品的生产销售。同时，公司始终牢记“共创锂想”的使命，不懈追求技术革新、不断提升产 品品质，以丰沛的资源储备、稳定的生产力、强大的研发实力和领先的工艺技术，推动公司稳步发展成为中国和全球领先的 集上游锂资源储备、开发和中游锂产品加工为一体的锂电新能源核心材料供应商；天齐锂业旨在助力电动汽车和储能产业实现锂 离子电池技术的长期可持续发展，力争成为有全球影响力的能源变革推动者。

       天齐锂业的锂产品加工业务主要依托四川射洪、江苏张家港和重庆铜梁生产基地，提供碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂以及金属 锂产品，其中张家港基地拥有全球目前唯一在运营的全自动化电池级碳酸锂生产线；另外，公司正在西澳大利亚奎纳纳建设 两期共计4.8万吨电池级氢氧化锂生产线，其中一期工程已进入阶段性调试阶段。

     2020年研发费用投入2784千万元，占营业收入的0.86%。研发人员30人，占公司总人数的1.82%。研发费用投入低，研发人员占比也低。

     天齐锂业股份有限公司拥有149件专利，其中包括76件发明专利，24件实用新型专利，41件外观专利以及8件PCT专利。

      点评：天齐锂业具有较强的锂资源储备和产能优势，拥有的制备电池级氢氧化锂技术工艺较传统的氧化钙转化法流程更短、能耗更低、出产率更高，但是研发人员和资金较少，研发较弱，创新能力一般。

      华友钴业是国内锂电三元前驱体产品主要供应商之一，产销规模和技术开发能力处于行业前列。目前主要从事新能源锂电材料和钴新材料产品的研发制造业务，是一家拥有从钴镍资源开发到锂电材料制造一体化产业链，致力于发展低碳环保新能源锂电材料的高新技术企业。

      华友钴业是中国钴系产品和锂电三元前驱体产品品种最丰富的企业之一，可以生产多种钴产品和各系列三元前驱体产品. 经过多年的发展，已形成资源板块、有色板块、新能源板块协同发展的局面，通过纵向一体化的发展模式整合资源，形成了特有的竞争优势。随着业务开拓，公司正在形成从钴镍资源开发、绿色冶炼加工、三元前驱体和正极材料制造到资源循环回收利用的新能源锂电产业生态，释放出强大的竞争力。

       华友钴业2020年研发费用投入3.71亿元，占营业收入的1.75%。研发人员858人，占公司总人数的10.62%，研发费用占比相对较低，研发人员占比较高。

      浙江华友钴业股份有限公司拥有243件专利，其中包括176件发明专利，65件实用新型专利，2件PCT专利。

      点评：华友钴业在高镍型动力电池三元前驱体材料生产技术和锂电池回收料预处理技术方面拥有核心的技术。一直以来围绕新能源锂电产业发展战略拓宽并完善产线，构建了丰富的产品体系，实现了三元前驱体与正极材料的协同互动，打通公司从钴、镍、锂资源到正极材料的锂电池材料全产业链，积极提升核心竞争力，实现全产业链的高效协同。华友钴业具有较强的创新能力。

       赣锋锂业是世界领先的锂生态企业，是全球锂行业唯一同时拥有“卤水提锂”、“矿石提锂”和“回收提锂”产业化技术的企业， 拥有五大类逾40种锂化合物及金属锂产品的生产能力，公司在锂行业多个产品的市场份额占据领先地位。电动汽车电池及储能电池需求的迅猛增长为全球锂化合物及金属锂市场提供了大量机会，锂电池材料及锂电池制造产业的发展，将继续高度依赖上游锂资源的稳定供应。赣锋锂业市场领先地位，将有利于赣锋锂业把握全球新能源产业发展的增长机会，进一步提升公司盈利能力。

       赣锋锂业继续实施科技创新驱动发展战略，推动企业高质量发展。赣锋锂业承担国家级项目3项，其中“退役三元锂电材料高效清洁回收利用技术与示范”项目获批立项国家重点研发计划项目；“废旧三元锂离子电池制备523型三元前驱体材料”项目获批立项中央引导地方专项资金项目；“高比能电池用金属锂及锂基新材料成套制备技术与产业化”项目获批立项2020年国家科技奖后备项目培育项目。

       2020年研发费用投入 2.89亿元，占营业收入的5.24%。研发人员382人，占公司总人数的6.90%。总体研发费用投入一般，研发人员占比一般。

       江西赣锋锂业股份有限公司拥有专利95件，其中发明专利92件，实用新型专利3件。

       点评：赣锋锂业目前已经掌握了碳酸锂、氢氧化锂和金属锂技术的生产方法等核心技术，和通过锂电池的回收来实现锂、镍、钴、锰等金属的资源综合循环利用。但是研发人员和研发投入相对较少，创新能力较强。

       天赐材料主营业务为精细化工新材料的研发、生产和销售，属于精细化工行业，主要产品为锂离子电池材料等。锂电池材料下游应用领域为锂离子电池产品，市场应用于消费电子领域产品和动力领域新能源汽车、电动自行车、电动工具等和储能领域等，其中，新能源汽车行业的发展是锂离子电池及其上游锂离子电池材料行业发展的主要推动力。目前市值839.8亿，市盈率108倍。

     天赐材料是国家高新技术企业，拥有国家企业技术中心、院士工作站、国家级博士后科研工作站、等多个科技创新载体及全面覆盖所有战略产品线的高素质研发队伍，具备强有力的创新研发优势。

      2020年研发费用投入1.68亿元，占营业收入的4.09%。研发人员312人，占公司总人数的10.64%。总体研发费用占比较少，研发人员占比较多。

      广州天赐高新材料股份有限公司拥有213件专利，其中包括192件发明专利，5件实用新型专利，1件外观专利和15件PCT专利。

       点评：天赐材料的优势是拥有目前的主流锂盐、添加剂、新型锂盐等的自主创新生产工艺、设备和技术。核心产品包括六氟磷酸锂（LiPF6）、双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）、二氟磷酸锂（LiPO2F2）、硫酸乙烯酯（DTD）等处于行业领先水平。其中，六氟磷酸锂分为液体六氟磷酸锂和固体六 氟磷酸锂，2外。研发投入较低但研发人员占比相对较高，创新能力较强。

      当升科技主要从事锂离子电池材料业务，随着新能源汽车的发展，逐步将技术研发和市场开拓的重点瞄准新能源汽车动力锂电市场，先后开发完成了多款动力多元材料，成为新一代动力锂电产品的主力供应商。公司产品不但大批量应用于国内多款畅销品牌电动汽车，同时成为中国市场动力锂电正极材料出口的主要供应商之一， 奠定了公司在动力多元材料方面的市场领先地位。目前市值257.1亿，市盈率51倍。

      当升科技公司设立“锂电材料研究院”，负责锂电材料基础研究及新产品开发；设立“锂电材料工程技术研究院”，负责量产技术和工艺装备技术开发以及成果转化，2015年，公司就率先在国内开发完成高镍动力多元材料，北京当升材料科技股份有限公司成为全球领先的高镍动力多元材料供应商。2020年，公司的动力锂电正极材料出口遍布日韩欧美等国，批量出口海外并应用于国际知名品牌电动汽车，成为国际同类产品的标杆，进一步巩固了公司锂电正极材料行业技术引领者的地位。

      2020年研发费用投入1.48亿元，占营业收入的4.66%。研发人员223人，占公司总人数的19.41%。总体研发费用相对较少，研发人员占比高。

      北京当升材料科技股份有限公司拥有132件专利，其中发明专利105件，PCT专利2件。

      点评：当升科技主要的优势在于跟踪研究未来战略性的新材料、新技术，瞄准世界科技前沿，实现前瞻性基础研究。核心技术是在国内开发完成储能多元材料，并批量出口海外市场，从而进入国际核心储能供应链。研发投入较低但研发人员占比较高。创新能力较强。

       格林美从攻克废旧电池回收技术开始，再到攻克电子废弃物绿 色处理、报废汽车整体资源化回收技术以及动力电池材料的三元“核”技术等世界技术难题， 突破性解决了中国在废旧电池、电子废弃物与报废汽车等典型废弃资源绿色处理与循环利用 的关键技术难点，构建了新能源全生命周期价值链、钴钨稀有金属资源循环再生价值链、废塑料循环再生价值链等资源循环模式和新能源循环模式，成为世界领先的废物循环企业，成 为践行绿色低碳发展的世界先进企业代表。

      格林美公司致力于开采“城市矿山”中的锂资源，关注并积极开展新能源材料体系的产品研发及技术储备。公司拥有对锂离子电池中钴、镍、锰、锂等多种金属进行资源化综合回收利用。公司正在建设一条氢氧化锂的规模化生产线，实现对锂资源的完整高值化回收。

      格林美2020年研发费用投入6.18亿元，占营业收入的4.95%。研发人员1030人，占公司总人数的20.08%，研发费用占比相对较高，研发人员占比很高。

      格林美股份有限公司拥有615件专利，其中包括344件发明专利，251件实用新型专利，12件外观专利和8件PCT专利。

      点评：公司核心产品三元电池材料与电池原料成为世界高质量产品代表，高镍与单晶三元前驱 体材料成为世界动力电池三元材料的关键原料。在废弃物的回收和绿色处理方面具有绝对优势，并且不断提高废物资源化回收技术和循环再利用技术，以及将重心逐步放入到新能源汽车行业中，具有非常强的创新能力。

来源：瓦特科技

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