2018年中国纺织行业经济运行报告及2019年趋势展望

2018年，全球经济保持复苏，国内经济总体平稳，为我国纺织行业创造了较为有利的市场环境，支撑行业总体实现平稳运行，我国纺织行业景气总体保持在扩张区间，各项重点经济指标均实现正增长，运行质效继续提升，行业转型升级步伐在持续推进。2019年，持续升级的内需市场仍将为我国纺织行业提供首要发展动力，但运行压力将有所增加，行业加快推动高质量发展，提升抗风险能力任务紧迫。

2018年纺织服装行业经济运行情况

2018年内，在错综复杂的宏观环境下，我国纺织服装行业克服了诸多国内外市场的挑战，积极适应国内外市场变化，总体运行基本保持在正常区间，主要运行指标增长水平大体符合预期，企业景气情况较为平稳，高质量发展特征持续显现。

1、行业景气居于发展区间

根据中国纺织工业联合会企业家景气问卷测算结果显示，2018年内，我国纺织行业的总景气走势呈现“两端持平，中间波动”的特点，在一季度保持在57左右，二季度提升到2018年内高点达60.9，三季度迅速回落至53.1，四季度与一季度基本持平。

具体纺织行业景气变化如下图所示：

图1  近年来我国纺织行业景气指数变化情况

                                                    资料来源：中国纺织工业联合会产业经济研究院

从分项指数来看，2018年内，受国际市场需求、中美贸易摩擦等因素影响，我国纺织企业国外订单指数表现疲弱，除一季度保持在60.2的高位水平，之后一直保持在53左右；2018年内，纺织企业继续加强去库存，产成品库存指数大部分时间保持在53左右低位水平，二季度甚至更低；同期，用工指数较上年有所下降，产品价格指数也随原材料购进价格指数同步波动。

2、 内外市场总体表现良好

2018年，在宏观经济稳中向好支撑下，我国纺织品服装内需市场呈现较快增长态势。根据国家统计局数据，2018年1-12月全国限额以上服装鞋帽、针纺织品类零售额同比增长8.0%，增速较上年提高0.2个百分点。网上零售继续保持快速增长，2018年1-12月全国网上穿着类商品零售额同比增长22.0%，增速高于上年1.7个百分点。2018年内，我国纺织品服装零售增速好于前两年，一方面与近期国内需消费结构调整、衣着消费偏好提升有关，另一方面也表明纺织行业在增强有效供给方面取得积极成效。

图2  2018年内我国社会消费品零售增速与服装鞋帽针纺织品零售增速对比

                        资料来源：国家统计局

纺织行业出口持续回暖。根据海关快报数据，2018年1-12月我国纺织品服装出口总额（不含94章）为2767.3亿美元，同比增长3.5%，增速较上年提高2个百分点。其中，纺织品国际竞争力稳定，出口额同比增长8.1%，增速高于上年3.6个百分点，占纺织品服装出口总额的比重由上年的41.12%提高到56.96%；服装受到制造成本高企及订单、投资转移等因素影响，出口压力较大，出口额同比增长0.3%，增速较上年提升0.7个百分点，占纺织行业出口总额的比重下调至57.0%。

从分市场来看，对美国出口额同比增长7.9%，是传统出口市市场中的主要增长力量；对越南、缅甸、印尼等“一带一路”市场出口快速增长，出口增速分别达25.3%、35.2%和19.3%。具体对重点市场出口情况如下表所示：

表1  2018年我国纺织品服装出口重点市场情况

                                资料来源：中国海关

3、生产增速低位增长

2018年内，我国纺织行业工业增加值增速持续放缓。2018年1-12月，全国规模以上纺织企业工业增加值同比增长2.9%，较上年放缓1.9个百分点。产业链各环节中，棉纺织及印染精加工行业生产显著放缓，1-12月工业增加值同比下降1%，比上年回落4.8个百分点。其他主要子行业生产保持较好增长态势，1-12月，化

表2  2018年全国工业及纺织行业工业增加值情况

资料来源：国家统计局

纤行业工业增加值同比增长7.6%，较上年加快1.8个百分点；产业链终端服装、家纺和产业用纺织品行业工业增加值同比分别增长4.4%、3.7%和8.6%；纺机行业工业增加值同比增长9.5%，反映国产装备市场竞争力稳步提升。

4、经济效益总体向好

2018年1-12月，全国3.7万户规模以上纺织企业累计实现主营业务收入53703.5亿元，同比增长2.9%，增速较上年放缓1.3个百分点；实现利润总额2766.1亿元，同比增长8.0%，增速较上年同期加快1.1个百分点。根据中纺联对53个集群5.8万户企业调查，2018年1-11月主营业务收入和利润总额分别同比增长1.9%和7.9%。

各子行业中，化纤行业由于产业集中度提高以及大型企业向上游炼化环节延伸等原因，效益增速稳定在较高区间，2018年1-12

图3 2018年内我国纺织服装子行业利润增长情况

资料来源：国家统计局

月，化纤行业主营业务收入和利润总额同比分别增长12.4%和10.3%，成为全行业经济增长的重要支撑；棉纺行业效益增速明显放缓，主营业务收入同比下降4.1%，利润总额占全行业比重27.8%，但对全行业新增利润贡献度仅为7.6%；下游服装、家纺、产业用三大终端产业效益增长始终稳定，全年利润增速分别较上年同期提升7.8、17和9.4个百分点。

5、运行质量略有波动

2018年1-12月，规模以上纺织企业销售利润率为5.2%，较上年提高0.2个百分点；产成品周转率为15.5次/年，较上年降低6.8%；总资产周转率为1.2次/年，与上年基本持平；三费比例为7.4%，较上年提高0.2个百分点。

从分行业来看，棉纺、印染、针织、家纺和产业用行业的产成品周转率高于平均水平，毛纺、麻纺、丝绸、长丝制造、服装和纺织机械的产成品周转速度略慢。

6、投资增速有所放缓

根据国家统计局2018年1-12月数据，纺织全行业固定资产投资完成额同比增长5.0%，较上年下降0.2个百分点。分行业来看，纺织业同比增长5.1%，化纤业同比增长29.0%，连续8个月保持高速增长，而服装业投资同比减少1.5%。

分地区来看，东部地区部分产业集聚省份因制造成本上涨、环保监管严格等因素影响，投资增长受到制约，其中广东省月纺织业、服装业投资额分别同比减少3.3%、2.9%；浙江省纺织业、化纤业投资额分别减少3.2%和10.4%；山东省服装业投资额同比减少30.9%。受产业政策调整影响，新疆纺织行业投资增速回落，纺织业、服装业和化纤业投资额同比分别减少21.6%、15.9%和24.9%。

2018年纺织服装行业存在的主要问题

1、中美贸易摩擦问题需持续关注

2018年4月之后，中美贸易摩擦持续升级，难有完全缓解。虽然2018年内，我国纺织品服装出口数据暂未体现加税影响，从我国海关出口和美国商务部进口数据看我国对美出口纺织品服装均呈现恢复性增长。但是贸易环境的不确定性已经引发采购商、投资商和生产企业的担忧情绪，出现采购商暂缓下单或向中国以外区域转移订单的现象，纺织行业出口订单及产业链上游配套订单增长将趋缓。长期来看，中美经贸关系完全维持平稳较为困难，贸易摩擦将引发国际供应链体系改变，我国纺织行业日后参与国际产业分工与市场竞争困难将增大，对国内生产、投资及就业将产生负面影响，行业需持续关注进展动态。

2、相关政策环境亟需完善

纺织行业长期面临的融资难、融资贵问题未有有效解决，中小企业融资的政策未能有效落实，银行惜贷、利息上浮、收取贷款服务费、要求定期转贷等问题始终存在。纺织行业长期面临环保部门监管手段单一的问题，仅以简单关停、限产、不予环评等方法进行监管，缺乏升级引导、技改支持等正面措施；有些地方不区分企业情况，采取地区性整体停产的监管方法，造成纺织企业生产、投资活动地平稳开展受限，成为纺织行业持续推进高质量发展的瓶颈制约。此外，国内工业用电价格偏高，在国内企业装备自动化、数字化、智能化水平不断提升的情况下，高电价问题亟待解决。

2019年纺织服装行业运行走势展望

展望2019年，全球经济增长的动力依然存在，但是下行风险日益凸显，我国纺织服装行业经济运行面临的外部环境更趋复杂，压力明显加剧。

国际市场方面，虽然2018年内我国纺织品服装对美国、欧盟和日本出口增速均较上年同期提高，但市场需求预期减弱。随着减税和财政刺激对经济和消费的刺激作用逐渐消化，美国经济增长或将放缓，消费增长也随之减慢；欧盟虽延续复苏态势，但货币政策有所收紧，对消费的支撑作用有所减弱；日本也再陷通缩的风险中，不利于下一阶段需求加快增长。加之自由贸易环境恶化，整体看我国纺织服装行业出口增速存在下行风险。预期2019年我国纺织品服装出口增速将较2018年有所下降。

国内市场方面，内需消费依然是行业发展的主要贡献力量，但支撑消费需求加快增长的基础有所减弱。2018年，我国居民人均可支配收入实际增长6.5%，较上年（7.3%）下降0.8个百分点。2018年1-12月规模以上工业企业利润增长10.3%，较上年下降10.7个百分点，对从业人员薪资水平增长的支撑力下降。2019年内，我国宏观经济仍将处于结构调整的关键时期，国际环境风险上升，引发经济存在波动可能，企业利润及居民收入增长压力加大，消费提速的基础动力略显不足，行业内销增速提高空间有限。预期2019年内纺织品服装内需将保持平稳增长，但增速或较2018年有所放缓。

除了受国内外市场需求趋缓的影响外，我国纺织行业还将持续面临一系列其他影响，既有行业长期需面对的综合成本持续提升、用工结构性短缺、国内环保监管更趋严格，企业生产、投资活动受限等因素，也有中美贸易摩擦走向、部分经济体经济和政治政策的高度不确定性等风险。我国纺织服装行业需进一步深入推进转型升级，积极化解各种风险矛盾，全面提升国际竞争力，努力确保行业运行基本平稳，

总体上看，2019年我国纺织行业面临的国内外市场环境复杂严峻，需求增长有放缓趋势，各种风险因素也有所增加。纺织行业运行压力将较2018年有所加大，出口形势不确定性增强，行业推动高质量发展的内在需求更为迫切。预期2019年我国纺织服装行业主要运行指标增速将较2018年有所回落。

撰稿人：中国纺织工业联合会产业经济研究院  刘欣