中远海运港口宣布战略入股青岛港国际，强化在大中华区的领先地位；同时携手青岛港国际共同投资海外港口码头项目

　　1月20日，中远海运港口（01199.HK）和青岛港国际（06198.HK）分别发布公告，宣称双方达成交易协议，中远海运港口将战略入股青岛港国际。此外，双方还达成战略合作协议，将共同投资海外港口码头项目。

　　战略入股青岛港国际

　　1月20日，青岛港国际与中远海运港口全资附属企业上海中海码头发展有限公司（上海中海码头）签订交易协议。上海中海码头将认购青岛港国际发行的101552万股非流通内资股，交易对价约为58亿元（每股价格为5.71元）。其中，约32亿元将由中远海运港口以其所持有的青岛前湾集装箱码头有限责任公司（QQCT）20%股权作为对价；约26亿元将用现金支付。

　　之前，QQCT是一家由青岛港国际、中远海运港口、PTS Holdings Limited 3家企业分别持股31%、20%、49%的合营企业，拥有11个深水集装箱船专用泊位，码头岸线长达3400米，堆场总面积达225万平方米，泊位水深17.5米，可以全天候装卸1.8万TEU以上超大型船，年集装箱通过能力达650万TEU以上。QQCT过往财务业绩稳定，盈利能力良好。截止2015年12月31日的3个年度，QQCT经审计收入分别约为24.3亿元、27.1亿元及29.0亿元，净利润分别约为9.0亿元、12.0亿元及13.1亿元。

　　中远海运港口转让QQCT股权后，青岛港国际于QQCT应占的股权和分红比率从31%升至51%。

　　1月20日，青岛港国际同时宣布H股配售计划。该公司将寻求股东对董事会特别授权，以发行不超过24300万股新H股，新H股占待建议认购及建议新H股发行完成后，该公司经扩大的已发行H股约22.11%及经扩大的已发行总股本约4.03%。

　　发行内资股和H股后，青岛港国际股权架构见表。中远海运港口通过本次交易将获得青岛港国际约16.82%的股权，并通过中海码头发展有限公司合计持有青岛港国际约18.41%的股份。而中远海运集团则通过上海中海码头、青岛远洋运输有限公司及中海码头发展有限公司间接持有青岛港国际20%的股权。

　　对于中远海运港口而言，投资青岛港国际是其战略投资的重要一步。通过投资可有效增强中远海运港口的竞争优势并创造更大的价值，有助于加强中远海运港口在大中华地区的领先地位，符合中远海运港口加强对码头资产控制力的战略；将QQCT股权转变为持有青岛港国际股权可以有效扩大中远海运港口在青岛港区的影响力，使中远海运港口参与整个青岛港区的管理，充分享受整个青岛港区的发展空间，以及未来可持续的增长。此外，中远海运港口将有效利用其码头资产与母公司航运业务之间的协同作用，抢抓“丝绸之路经济带”及“21世纪海上丝绸之路”带来的战略机遇。

　　加大港口投资建设力度

　　青岛港国际此番发行内资股及H股之后，所得资金将用于建设董家口港区，优化现代物流业务框架，建设信息技术设施及投资收购境内外码头等。

　　建设董家口港区。目前，青岛港国际持有青岛港董家口港区海湾液体化工码头工程项目50%的权益。该项目总投资金额为7.97亿元，目前正在建设中。该项目完成后可有效提高青岛港液体化工品泊位通过能力，完善港口功能布局调整并保证临港产业开发区建设。此外，青岛港国际持有青岛港董家口港区港投万邦矿石码头工程项目（包括1个20万吨矿石泊位及1个40万吨矿石泊位）30%的权益。该项目总投资金额为44.96亿元，目前正在建设中。该项目完成后可有效完善港口服务功能，满足钢厂多样化运输需求，有助于优化青岛港功能布局。

　　优化现代物流业务框架。青岛港国际将依托于海铁联运趋势，完善在河南、青海、陕西、新疆、宁夏等区域的内陆港区布局，包括但不限于新网点的投资建设及对现有网点的维护更新，加大、加深货源腹地覆盖；利用对青岛港区货物及资金流动信息的掌握能力，建立基于海运订舱、船舶代理、货运代理、装卸、仓储、运输配送、电商、保险及其他金融服务产品综合物流服务在线运营平台，实现业务由线下至在线的转变，具体投资包括但不限于相关服务系统的架设、运营推广以及配套仓储的无人化、智能化升级；完善冷链物流业务的综合服务链条，具体投资包括但不限于加大对青岛港区冷冻仓储设施的投资建设、建立冷链配送业务在线平台、冷链物流查验平台以及相关业务的运营推广投入。

　　建设信息技术设施。青岛港国际表示，将推进与互联网龙头企业的战略合作，创建云上大数据生态，培育港口特色的数据产品，实现数据分析产业化和大数据的产业价值，成为具有区域影响力的港口行业软件外包服务提供商。具体投资方向包括升级港口网络系统，搭建集团服务器集群平台，搭建港口主数据中心和多个分港区分数据中心，建设港口云计算、港口大数据、网络安全管控等平台。

　　投资收购境内外码头。青岛港国际表示，将依托国家“一带一路”战略，通过收购及投资相关海外码头，建立和完善全球化网络布局。目前，青岛港国际已与中远海运港口就阿联酋阿布扎比哈里发港二期集装箱码头项目达成初步意向并签署战略合作协议。在国内，将进行相关码头投资收购及青岛港港区相关码头资产的整合，包括但不限于收购孚宝港务（青岛）有限公司50%之股权项目。目前，青岛港国际已与Vopak Terminal DJK B.V.签署关于孚宝港务（青岛）有限公司股权转让协议。

　　打造东北亚国际航运中心

　　1月20日，青岛港国际与中远海运港口签订战略合作协议。在完成相关认购协议后，中远海运港口将参与青岛港国际的管理，占据其董事会一个席位。此外，双方就未来战略合作达成如下意向：双方将进一步深化合作，共同致力于将青岛打造成东北亚国际航运中心；双方同意将共同投资海外港口码头项目，包括但不限于对阿联酋阿布扎比哈里发港二期集装箱码头项目进行合资；双方同意将共同合资设立港口码头项目管理公司，就双方商定的中远海运港口在海外和国内的港口码头项目的运营管理业务进行合作经营。

　　青岛港国际表示，中远海运港口系中远海运集团附属企业和其港口业务运营平台，中远海运集团是全球最大的航运企业之一，在全球具有广泛的影响力。通过战略合作，青岛港国际将与中远海运集团在多个商业领域建立资本纽带，开展合作并实现协同效应。双方的战略合作将有助于增强青岛港在与其他北亚港口竞争中的优势，加快青岛东北亚国际航运中心的建设进程。

　　青岛港国际是青岛港的主要经营者。青岛港位于东北亚港口圈的中心位置，与全世界180多个国家及地区的700多个港口通航，是西太平洋重要的国际贸易枢纽。根据交通运输部的统计，青岛港在2015年中国港口货物吞吐量排名中居第6位，在集装箱吞吐量排名中居第4位。

　　青岛港位于环渤海经济区的核心地带，主要腹地包括山东、江苏、河北、山西及河南，延伸腹地则包括陕西、宁夏、甘肃及新疆。根据国家统计局数据，山东、江苏、河北、山西及河南等青岛港主要腹地2015年名义GDP占全国名义GDP总量的31.43%，过去十年上述主要腹地的GDP复合年增长率达到13.16%。伴随腹地经济的良好发展并通过青岛港的有效运营管理，根据青岛港国际年度报告，其2015年合并收入同比增长6.68%，合并税前利润同比增长21.16%。

　　青岛港港口服务的综合性及货物的多样性构筑了青岛港国际多元化的客户基础，使青岛港国际可以更有效地应对宏观经济及货物需求的周期变化，为青岛港未来可持续增长潜力奠定基础。在国家“一带一路”战略中，青岛被定位为“新欧亚大陆桥经济走廊”主要节点城市和“21世纪海上丝绸之路”合作支点城市，位于东北亚地区港口沿线的中心位置。

　　战略合作伙伴携手出“海”

　　青岛港国际认为，公司拥有领先的港口运营管理经验，而中远海运港口具备丰富的海外投资经验，与中远海运港口及中远海运集团建立资本纽带，实现协同合作，有助于青岛港国际抢抓“一带一路”战略机遇，拓展国际化码头布局及码头运营管理输出业务，增强青岛港国际的市场领先地位，扩展青岛港国际未来发展空间。

　　实际上，青岛港国际此前已与中远海运港口有过携手出“海”的经验。去年10 月12日，中远海运港口与马士基码头公司就收购意大利瓦多港40%权益达成协议；同日，青岛港国际也与马士基码头公司就收购瓦多港9.9%权益达成协议。

　　瓦多港是青岛港国际的首个海外码头合资项目，有马士基码头公司和中海海运港口的加注，及马士基航运与中远海运集运两大集装箱船队的支持，瓦多港的货源有着稳固基础，经营前景较为乐观。对于青岛港而言，首度“出海”便有“大佬”护航，其国际化战略迈出了坚实一步。

　　关于国际化战略，青岛港集团总裁成新农去年在接受《航运交易公报》记者专访时坦言：“中国港口企业在中国高速发展了30年，完全可以‘走出去’，也具备了这种能力和实力。当然，路需要一步步走，如果单打独斗出去还是缺乏国际经验，且对当地政治文化经济情况不太了解。我们必须控制风险，重点加快推进与战略合作伙伴的成熟海外港口物流项目的组团合作发展。”

　　显然，中远海运港口已经成为青岛港国际出“海”的战略合作伙伴。在携手完成对瓦多港的投资后，根据此次公告，双方将共同投资的海外港口码头项目是阿联酋阿布扎比哈里发港二期集装箱码头项目。去年9月28日，中远海运港口全资子公司中远海运阿布扎比与阿布扎比港务局签订特许权协议，双方将成立合资企业联合经营位于阿联酋阿布扎比哈里发港二期集装箱码头，合资企业将拥有35+5年特许权。中远海运阿布扎比拥有合资企业的控股权。