主力控盘全过程详解，看懂炒股不再“无头绪”

炒股手训练软件

主力控盘全过程详解，看懂炒股不再“无头绪”

来自： MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者： 炒股手训练软件 浏览：30788 回复：0

​​股市潜规则，你经历过几个?

1、看好不买一直涨，追涨买后变熊样

【剖析】希望在短时间内发大财(期盼过高的短期获利)，或天天有钱赚。股市不是自己的银行，能每天提到钱。虽然股神告诉了我们年利30%左右就已经很不错了，但你依然坚信你能比他做得更好。结果却相反。

2、气愤不过卖掉;卖后立即涨

【剖析】我们知道 犹太人 有一个二八定律，就是说，你犯的20%的错误，可能损失到你80%的资本。在牛市中也忌满仓。你能保证你不犯这20%的错误吗?因为你的错误导致了本金在缩小，那就让我们去规避这可能的20%吧。就是把你的本金分成10份，每次拿出你本金的10%去交易吧。

3、两选一必然选错，买的下跌，没买的大涨

【剖析】爱买低价股票。当行情来时，由于怕输，选股价不太高。如果跌了，也没有多少风险。其实我们在考虑风险的同时，还要考虑赢利，那就是说要找到风险小而上涨空间大的股票。股价的高低与盈亏无关是和资金介入筹码供给正相关，只有供给小，股价才涨得高。爱买低价股，整个一个舍本逐末。

4、选错后改正错误，换股，又换错

【剖析】在牛市里被冲昏了头脑，忙着数钱，不知自己姓甚名谁?只有买和卖，我们花了太多时间研究买哪只股票，而没有花更多的时间去建立自己的交易系统。去研究买点，卖点，止损点，加仓点。除了买和卖，还应当休息即观望。这样我们就不会为不能按计划行事而烦恼了。

5、下决心不炒短线，长期持股，则长期不涨

【剖析】喜欢在下降趋势中进行补仓操作(买入股票后向下摊低成本)。下降趋势中进行补仓越补越亏，牛市中正确的做法应该是向上加仓。也就是说我们应该向上摊高成本，而不是摊低成本。

6、抛了长线，第二天涨停

【剖析】我们在一波行情来时，总是找各种理由来止赢。尤其是大盘刚开始发动时，牛股和大盘不可能同时启动，我们煎熬在大盘和个股不同步中。其实我们只要掌握住它的正常回档，就不会过早止赢，错过大段利润。

7、又去炒短线，立即被套

【剖析】靠耳朵炒股，不相信市场，认为人能战胜市场，明明个股趋势向下，更愿意相信这是机构洗盘，最后损失惨重。

建仓环节——低位布局，积蓄筹码

建仓，也称为吸筹，股市中常说的“建仓”就是在合适的点位及较低的价位二级市场中买入股票，建仓阶段是主力将自己的资金转换成股票筹码囤积起来的过程，其目的是为了等股价涨上去之后好高位抛出获利。

建仓的股票品种、买入筹码的数量、买入的方式等，与主力的控盘风格、控盘实力等因素相关。一般来说，长线主力多喜欢布局于那些有业绩增长潜力的绩优股，而短线主力则往往顺应市场热点在短期内大量建仓题材股。

主力建仓个股，自然是为了后期更好地拉升，因而，个股后期一定要有较大的上涨空间才行。个股可以不处于趋势循环中的最低点，但是其前期的累计涨幅不应太大，否则的话，个股后期难有上涨空间，主力的建仓行为也将是十分不明智的，事实上，也不会有哪家主力在中长期的高位区还会大力度进行建仓。

在主力建仓过程中，主力充当了买方，这势必会引发多空力量对比格局的转变，而这种市况也会体现在盘面形态的变化上。换言之，通过盘面形态的变化，我们是可以发觉主力吸筹痕迹的。但是，不同类型的主力、不同方式的吸筹手法会产生完全不同的盘面形态，这是我们识别主力建仓时的一个要点。

如下图所示，此股在低位区出现了震荡缓升的走势，期间的成交量温和放大，值得注意的是：此股虽然上涨速度较为缓慢，但是其走势仍旧强于同期的大盘。这种量价配合关系正是主力资金持续流入的典型标志，而且这是中长线的主力在积极建仓。由于个股前期的累计跌幅巨大，虽然目前已有一定的震荡上行空间，但仍旧处于趋势循环中的底部位置区，而中长线主力又开始持续流入，这预示着个股后期定有较为充足的上涨空间，是其上涨潜力巨大的标志。对于中长线的投资者来说，就要布局这类有主力眷顾的个股。

震仓环节——拉升前的清洗浮筹操作

震仓环节介于建仓环节与拉升环节之间，它不是主力控盘流程中的一个必备环节，但是有些主力却很喜欢进行这种操作。在建仓完毕之后大力拉升之前进行震仓操作，可以很好地清洗掉底部区介入的获利浮筹，为随后的拉升打下良好的 基础。底部区介入的市场浮筹其持仓成本无疑是很低的，散户投资者的持仓成本越低，对主力后期的拉升、出货等控盘操作就越不利，已获利的市场浮筹是随时都有可能抛售出来的。通过拉升前的震仓操作，主力不仅可以提高市场平均持仓成本，也可以进行拉升前的最后一次加仓操作。

所谓的震仓，就是主力结合大盘震荡，通过抛售少量筹码来打压股价的一个过程，震仓的时间往往极为短暂，但个股的下跌力度却极为凶狠。体现在盘面形态上，就是连续的大阴线使得个股短期内跌幅巨大。但由于大量的筹码已被主力掌握，主力仅仅是抛售了少量的筹码来进行打压，因而在快速下跌过程中，看不到资金出逃的迹象，成交量明显缩小。即连续的大阴线下跌，伴以成交量的明显缩小，这是主力震仓时的典型盘面特征。

如图所示，此股在稳健的上扬过程中，其走势强于同期大盘，这是个股有主力资金从中积极推动个股的标志，随后，连续几个交易日的大阴线，且量能大幅度萎缩的走势形态出现，这种短期内股价速跌、量能大幅缩小的形态正是主力持仓力度较大，借大市震荡之机清洗获利浮筹的典型标志。个股短期内快速下跌后的低点并不是卖股时机，对于持币者来说，可逢机短线买股入场。一般来说，在主力震仓之后，就会快速地拉升个股，因而，主力震仓之机还是短线买股入场的好时机。

拉升环节——强劲上扬，duli于大市

主力拉抬股价的目的就是要将股价做上去，主力为了实现在二级市场中通过实现低买高卖并从中赚得差价收益的目的，就必须在建仓个股后将股价做上去。所谓拉升，就是主力大幅拉高股价的过程。这一过程或长或短，长线主力在拉升初期，为了避免引起市场关注，往往采用较为缓和的方式进行拉升，而短线主力为了聚集人气，很可能会采用较为激进的快速拉升方式。主力在拉抬过程中会露出自己的庐山真面目，这时要研究的问题不是有庄与无庄的问题，而是跟庄者要不要继续跟下去的问题。对于拉升环节来说，拉升时机与拉升手法这两个要素至关重要，不同的拉升手法呈现为不同的盘面形态。下面就来看看拉升时机与拉升手法。

好的拉升时机可以让主力只需花费不多的拉抬资金即可大幅拉升股价，起到事半功倍的效果。一般来说，主力会在以下几种时机进行拉升：

股市环境较好、大盘走势稳健时：市场交投气氛活跃或大盘处于稳健上升通道中时是主力的拉升时机：大盘走势既是个股走势的大背景环境，也是市场人气的直接反映，好的大盘走势有利于主力快速实现对其所控盘个股的拉升计划。此时，有大盘的稳健走势为背景，主力拉升个股可以得到市场的认可并获得共鸣，不仅可以成功地大幅拉升个股，也可以进一步激发投资者的做多热情。

重大利好消息公布前：主力凭借着得天独厚的信息渠道往往可以提前获悉上市公司的利好消息，这样，主力就可以在上市公司正式公布利好消息前提前运作个股，对其进行拉升。这样的话，当利好消息正式公布时，主力既可以借助于利好消息再度拉升个股，也可以借机出货，从而使自己处于绝对的主导地位。

利好消息公布后：有一些消息是主力无法提前获知的，例如，产业扶持政策、区域扶持政策等政策面的利好消息，上市公司保密措施较好，突然公布了某一利好消息，这使得主力与市场散户投资者同时获得了消息，这些消息极有可能会形成市场热点。对于一些短线主力来说，很可能会实施拔现了飙升走势。

龙头股启动时：国内股市中的板块效应异常明显，在我国的股市中，板块的概念深入人心，在市场热点形成之后，板块中会有一两只个股率先获得主力资金的炒作，它们涨时冲锋在前、回调时则稳如磐石，能够起到稳定军心的作用，这类个股称为龙头股。实力强的主力会率先发掘有潜质的个股并进行大幅炒作使其成为龙头股，而实力较弱的主力则会在龙头股的示范效应下积极发掘与它相关的其他个股进行炒作，这种拉升方式也可以称为“补涨”。在龙头股的示范效应下，主力在拉升同类的其他个股时，就会轻松许多，可以说，板块热点形成之后，对于同板块中的其他个股来说，是一个很好的拉升时机，有实力的主力是不会错过这一机会的。

技术形成良好时：股市中的技术派不在少数，如果一只个股走势稳健，且有技术指标中的金叉买入形态支撑的话，此时拉升，会获得技术派的认可，从而保证拉升成功。仅凭技术指标、形态去拉升股价的主力往往是实力较弱的主力，而那些敢于制造恶劣图形，不看指标而肆意拉升个股的主力才是完全控盘的主力。

如图所示，此股的低位震荡区是主力吸筹的一个区域，当主力完成了吸筹任务之后，开始拉升个股，控盘此股的是中长线主力，在拉升过程中，主力实施了较为稳健的方式，可以看到个股稳步上行、股价重心不断上移，但个股的上涨速度并不迅急。这种走势使得个股不会受到市场过多关注，这是一种短期内走势虽然不轰轰烈烈，但上涨过程却很独特的方式，它常见于中长线强控盘主力运作的个股之中。实盘操作中，只要个股的这种上涨节奏不被明显破坏，则散户投资者就可以一直持股待涨。

如图中标注，在累计涨幅巨大的高位区，个股的上涨态势出现了明显的变化，不再是稳健式的上扬，转而变成了急速的飙升，且个股的上涨波动幅度加剧，个股此时的上涨节奏已完全与前期不同。其实，这是个股进入到主力拔高环节的标志，它也预示着主力已有了较强的出货意愿。个股在经历了这种短线飙升之后，随后见顶的概率将增加。散户投资者此时不可追涨买入，以免陷入高位被套的窘境之中。

台阶式上升，也是主力拉升过程中可能出现的一种形态。它是指个股的上涨是以“台阶”的方式来实现的，个股往往会在主力短期内的强势拉升下快速上升到一个新高度。随后，个股在一个更高的位置区强势横向震荡，且上下震荡幅度不大，这就构成了一个台阶。这种震荡整理走势既可以很好地清洗掉没有耐心的获利浮筹，从而为随后的继续拉升打下基础，也可以提供一段时间的休整，并使得庄家可以寻觅一个更好的拉升时机。

一般来说，台阶式拉升形态出现在控盘能力极强的主力所运作的个股身上。这类个股中长期累计涨幅往往十分惊人，一些个股在大盘走势较好的背景下，甚至能出现十倍左右的上涨幅度。在实盘操作中，一旦发现了这样的个股，就要一直持有不动摇，直至其出现了明显的顶部反转信号为止。

如图所示，此股在持续的上涨过程中是以一个台阶、一个台阶的方式实现稳健上涨的，这说明个股已有中长线强控盘主力资金入主，实盘操作中，对于这类个股，短期内的预期值不必过高，但从中长线的角度来看，则可耐心地一直持股待涨。

洗盘环节——高位换手，继续拉升

洗盘是主力清洗市场获利浮筹的一个环节，它可以出现在建仓之后、拉升之前，此时的洗盘称为震仓，通常所说的洗盘主要是指在拉升途中出现的洗盘行为。

当个股经历了较大幅度的上涨之后，市场浮筹处于满盘获利的状态，此时，再度继续强势拉升对主力而言是极为不利的，为达到后期继续炒作、方便出货的目的，主力必须于途中让低价买进、意志不坚的散户抛出股票，让获利有兑现要求的投资者交出自己的筹码，以减轻上档压力，同时让持股者的平均价位升高，以利于实行控盘的手段，达到牟取暴利的目的。

基于洗盘方式的不同，主力通过洗盘可以达到不同的目的。例如，时间相对较长的横向震荡走势可以提高市场散单的平均持仓成本，使得市场成本远远高于自己的建仓成本，这有助于主力在高位抛货离场，防止出现主力刚一出现抛货迹象，就把散户投资者吓跑的情况。又如，持续时间相对较短的打压式洗盘，可以有效清洗掉那些意志不坚的散单，为主力后期继续拉升奠定基础。再如，宽幅的横向震荡走势，可以使得主力在洗盘的过程中不停地高抛低吸赚取差价，以弥补其在拉升阶段所付出的较高的交易成本，这样，既降低了自己的持仓成本，同时也抬高了跟风者的持仓成本，而且又可让市场弄不清主力的成本，辨不清主力以后出货的位置。

在洗盘过程中，我们可以重点关注两方面，一是洗盘的时间，二是洗盘的空间。洗盘的时间讲究的是节奏，如果时间太短，难以较好地处理浮码，达到预期的效果；如果时间太长，则难以吸引新的投资者追高跟风。洗盘的空间是指主力洗盘过程中股价震荡的幅度，洗盘的空间太小，难以有效地清洗获利浮筹，洗盘的空间太大，又容易降低主力的控盘能力，不利于后期的拉升。就一般的实时情形来说，短线主力在炒作题材股、热点股时，在急速拉升个股的过程中会采取时间相对较短、空间相对较大的打压式洗盘，而控盘实力极强的长线主力在稳健拉升个股的过程中，会采取时间相对较长、空间相对较小的横向震荡、横向整理式的洗盘。

拔高环节——为出货预留充足空间

拔高环节并不是主力控盘流程中的一个必备环节，它的出现往往是由于同期的大盘走势较好，而主力此时的控盘能力依旧较强，于是顺势再度推高股价，毕竟，越高的股价对主力越有利，也方便了为后期出货预留足够的空间。拔高环节也可以看做是主力对个股的又一次强势拉升，毕竟在拔高过程中，个股往往是以极为凌厉的态势向上运行的。但是，同样是主力拉升个股的一个环节，与前期的拉升仍然有所不同。首先，拔高是出现在个股前期已大幅上涨的背景之下，是主力对个股进行的最后一波强势拉升，也是主力为随后出货预留空间的体现，拔高的目的与拉升的目的自然不同。其次，拔高走势的出现与大盘息息相关，除非大盘走势较好，且主力控盘能力依旧较强，否则的话，主力是不会逆市拔高的，因为这样只能让主力承接到更多的获利浮筹，使自己的持仓成本增加，后期出货操作更为被动。

对于拔高走势的盘面特征，读者可参考前面讲到的苏常柴A的走势，此股在持续上涨过程中，一直是较为稳健的，并没有出现短期内的过激表现，但是，在累计涨幅巨大的高点位时，它前期的上涨节奏被明显破坏，此时，个股的短期飙升力度加大，上下波动幅度也加剧，这正是主力在高位区对个股进行拔高，个股升势即将见顶的标志，实盘操作中，当个股在此位置点出现了这种盘面特征，散户投资者就要留意顶部区风险了，不宜再追涨买入。

出货环节——派发筹码，获利出局

主力的控盘流程是一个低位买进、高位卖出的过程，出货阶段对应于主力“低吸高抛”过程中的“高抛”阶段，是主力将手中筹码在高价位卖给市场进行套现的活动。如果说在其他几个控盘环节中，主力可以凭借着强大的控盘实力轻松完成的话，那么，出货阶段则更需要市场的配合才行。因为，当主力出货时，只有市场中大量的散户投资者去承接，主力才能出货成功，否则的话，主力通过前期大幅拉升所创造的利润也只能是纸上利润。在通常情况下，为了麻痹散户投资者的高位风险警觉意识，主力需要反复炒作个股，让个股尽可能长时间停留在高位区，才可能出货成功。

在主力出货阶段，有一个重点是我们应关注的，这就是，主力出货未必一定会造成股价的下跌，有一些个股在主力出货过程中，依旧创出了新高。但此时个 股的上涨也必定不如前期凌厉，从盘面形态上，还是可以发觉主力出货迹象的。

一般来说，短线主力出货最低需要半个月到三个月；中长线主力在拉高股价后，高位震荡出货的时间有时会长达一年以上；从出货空间方面来讲，累计涨幅较小的个股，由于主力持仓量往往也相对较小，因而出货的空间不需要太大，但是累计上涨幅度越大的股票，由于主力持仓量巨大，其需要出货的空间也就越大。

当个股进入到主力出货阶段后，由于主力控盘行为的改变，势必也会引发个股走势上的差异，换言之，通过个股盘面走势，是可以发觉主力出货行为的。实盘操作中，也主要是通过个股走势来捕获主力出货行为的。

主力出货时，有两种最为常见的手法，一种是震荡式出货，另一种是打压式出货。震荡式出货时间较长，打压式出货的时间较短，下面我们结合具体个股来看看这两种出货手法下的典型盘面形态。

如图所示，此股在中长期上涨后的高位区出现了明显的震荡滞涨走势，时间较长，且股价重心不断下移，这是主力采取震荡式出货的典型盘面特征。实盘操作中，一旦发现个股在高位区出现了这种走势，就应及时逢反弹之机卖股离场。因为随着震荡时间的延长，个股向下破位的概率也将越大。

如下图所示，此股在中长期的高位区出现了一波快速下跌，且这一次波下跌有量能的明显放大，这说明有大量的资金在主动出逃，量能放大效果非常明显，且持续的数个交易日，此路资金也只能是主力资金。当个股于高位区出现了这种形态后，它随后再度快速下跌的概率是极大的，实盘操作中，应在第一时间内卖股离场，不可犹豫不决。

最后，讲一讲应该保持怎样的炒股心态呢?

一、心态要沉静

“万物静中得”。一个人只有在自己心境最沉静的时候，作出的判断才是最准确的。因此，每个人在准备进行抄底投资时，最忌讳心浮气躁，只有冷静客观地分析各种信息，不被估算的收益冲昏头脑，才能不于受别人的言论或者行为的影响，正确挑选适合自己的抄底投资项目。

二、抵制住诱惑

生意场上没有常胜将军，进行抄底投资更是如此。因此，想要成长为一个成功的抄底高手，首先必须具备一个平和的心态。看到好的投资项目，如果自己没有足够的信心与能力去投资，那要做的就只有等待。只有及时调整自己，抵制诱惑，以一种平和的心态面对，才能做到理智投资。

三、耐心等待机会

无论我们做任何事情，只有耐心等待，才有捕捉到最佳的机会。抄底高手知道，要想成功投资，不是一朝一夕的事情，它需要有足够的耐心去等待，只有量积累到一定的程度，它才会发生质的变化。

四、失败是成功之母

不管做哪一种行业都会有失败者，我们如果从失败者身上汲取教训，就可以避免很多弯路。松下幸之助先生曾经说过：“我不会对从来没有过失败体验之人委以重任，我担心任命后他就开始第一次失败，那么我就成为了他第一次失败的受害者。”

五、坚持就是赢家

HG商业大亨霍英东曾说：“不管是谁，所做的是什么生意，都是机遇与风险各占一半。你需要凭借着自己的经验抓住每一次赚钱的机会，而且还要勇敢扛着随时到来的风险，这样一直坚持下去，最终才能取得成功。”